[삼프로TV 메리츠증권 업종기초교육] 은행

삼프로TV x 메리츠증권 업종 기초 교육

 

은행 (은경완)

 

대차대조표(B/S)
차변(운용) | 대변 (조달) : 타인자본/자기 자본

예수부채(예수금): 고객 예금, 적금 → 조달금리(조달비용)
대출자산 → 대출금리

대출금리 - 조달금리 = 예대마진
NIM(Net Interest Margin): 순이자마진, 은행에서 발생하는 모든 이자부자산

예수부채 -> 대출자산 가는 비율: 예대율 100%


손익계산서(I/S)
기존 산업: 매출액 - 매출원가 = 매출총이익(GP) - 판관비 = 영업이익
은행: 이자수익 - 이자비용 = 순이자이익 + 수수료 이익 = 핵심이익 + 기타 비이자이익 = 총 영업이익 - 판관비(인건비 6 + 물건비 4)
= 충(당금)전 (영업) 이익 - 충당금 = 영업이익

은행이 파는것: 대출(Loan Portfolio) 요새는 거의 5:5 (KB, SH, HN, WR)
1. 가계: 모기지, 신용
2. 기업: 대기업, 중소기업(SME, 개인사업자 포함)

지역은행: 지역산업
BNK: 부울경, 조선산업

시중은행: KB,SH / HN, WR = 0.4~0.5 / 0.4
기업은행+지방은행 0.3
PBR의 차이

ROE
은행: 5-7%
증권: 7~10%
손보: 10%

 

PQC

 

1. P(NIM비슷)
예대마진으로 추정 = 대출금리 - 조달금리(예금, 적금 금리)
대출금리 = 기준금리(기준금리,코픽스,CD,금융채) + 가산금리(업무원가, 신용등급, 담보유무)
Re-Pricing 주기: 대출금리는 3~6개월, 조달금리는 6~12개월

2. Q(Loan Growth) 계절성이 없기때문에 YoY로 보지 않는다, QoQ로 봄
QoQ로 항상성장 
Y(GDP)=C(소비, 가계)+I(기업, 투자)+G+NX
대출성장률은 GDP 성장률에 수렴
시스템성장률 = 명목 GDP (실질 GDP에 물가 반영)

 

3. C(Cost of Credit, 대손비용률): 신용을 빌려준 대가
대출 (건전성으로 분류)
1) 정상여신: 0~2% (충당금적립률)
2) 요주의여신: 7~10%
3) 고정여신: 20%
4) 허수의문여신: 50%
5) 추정손실여신: 100%
고정이하여신(부실채권(NPL))
고정이하여신 / 총 여신 = 부실채권여신

4. 자본비율
분자: 자본 = 보통주(자본금, 이익잉여금) + 기타 자본(신종자본, 증권) +보완자본 (후순위채권)
분모: 위험가중자산 (Risk Weight Asset) 
보통주 자본비율(CET1비율), 기본자본비율(기타자본까지포함), 총자본비율
8% 이상 유지해야함, 우리나라는 12% 정도